KSA Jahresbericht 2024

Ertragslage

Die Kantonsspital Aarau AG (KSA) verzeichnete 2024 ein Rekordjahr in Bezug auf die  Patientenzahlen bei gleichzeitig herausragender Behandlungsqualität. Es wurden so viele Patientinnen und Patienten wie nie zuvor versorgt, was die hohe Bedeutung des KSA für die Gesundheitsversorgung der Bevölkerung im Kanton Aargau sowie über dessen Grenzen hinaus unterstreicht. Das hohe Patientenaufkommen stellte hohe Anforderungen an unser Personal, das mit aussergewöhnlichem Engagement und Professionalität reagierte. Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind und bleiben der Schlüssel zum nachhaltigen Erfolg des KSA. Wir sind stolz darauf, ein engagiertes, hochqualifiziertes Team zu haben, das täglich exzellente Arbeit leistet.

Im letzten Jahr besonders hervorzuheben ist der erfolgreiche Verkauf der Spital Zofingen AG am 12. Dezember 2024 an die Swiss Medical Network Holding AG. Durch diese Transaktion verliert der KSA-Konzernabschluss seine Relevanz. Daher beschränken wir uns in der Kommentierung des Geschäftsverlaufs ausschliesslich auf die Kantonsspital Aarau AG.

Im Geschäftsjahr 2024 erzielte das KSA einen Umsatz von 808,8 Mio. CHF (Vorjahr: 768,0 Mio. CHF), was einem Anstieg von 5,3 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Die stationären Fallzahlen erreichten mit insgesamt 32 632 (Vorjahr: 30 254) den höchsten Wert in der Geschichte des KSA, dies bedeutet ein Wachstum von 7,9 %. Auch bei den zusatzversicherten Patientinnen und Patienten wurde eine Zunahme von 3,0 % verzeichnet. Die ambulanten Fallzahlen stiegen auf 356 100 und lagen damit um 6,9 % über dem Vorjahr (Vorjahr: 333 000). Der Personalaufwand stieg um 2,3 % auf 477,4 Mio. CHF (Vorjahr: 466,6 Mio. CHF). Der Anstieg ist im Wesentlichen auf den Einsatz von Temporärpersonal und die Schaffung weiterer Stellen zurückzuführen. Das zusätzliche Personal war aufgrund des höheren Patientenaufkommens notwendig. Durch weitere Effizienzsteigerungen konnte die Personalaufwandsquote erneut gesenkt werden und liegt nun bei 59,0 % gegenüber 60,7 % im Vorjahr.

Die Aufwendungen für den medizinischen Bedarf stiegen aufgrund der erhöhten Anzahl an Behandlungen um 2,7 % auf 174,9 Mio. CHF (Vorjahr: 170,3 Mio. CHF). Die Quote im Verhältnis zum Betriebsertrag konnte jedoch von 22,2 % im Vorjahr auf 21,6 % im Jahr 2024 reduziert werden.

Die umfangreichen Bemühungen zur Umsetzung von Effizienzsteigerungsmassnahmen haben sich erfolgreich ausgezahlt. Das operative Ergebnis (EBITDA) für 2024 betrug 48,5 Mio. CHF, was eine Steigerung von 13,6 Mio. CHF im Vergleich zum Vorjahr darstellt. Die EBITDA-Marge  betrug 6,0 % (Vorjahr: 4,6 %).

Die Abschreibungsquote einschliesslich der Rückstellungen für Rückbau lag im Berichtsjahr bei 6,9 % (Vorjahr: 6,2 %). Das Finanzergebnis belief sich auf 20,8 Mio. CHF (Vorjahr: –1,5 Mio. CHF). In diesem Finanzergebnis ist ein Einmaleffekt aus dem Verkauf der Spital Zofingen AG in Höhe von 21,5 Mio. CHF enthalten.

Das Jahresergebnis betrug 29,6 Mio. CHF (Vorjahr: 0,1 Mio. CHF). Ohne den Sondereffekt aus dem Verkauf der Spital Zofingen AG verbleibt ein erwirtschaftetes Ergebnis von 8,1 Mio. CHF. Ich danke allen Mitarbeitenden, Führungskräften und Partnern für ihren unermüdlichen Einsatz, der massgeblich zu diesem erfreulichen Jahresergebnis beigetragen hat.

Vermögens- und Finanzlage

«Das KSA setzt ein Ausrufezeichen!» – so lautete die Headline des Deal Reviews der Zürcher Kantonalbank nach der erfolgreichen Lancierung des Green Bonds des KSA im Frühling 2024 in Höhe von 140,0 Mio. CHF. Die erfolgreiche Platzierung dieses Bonds bestätigt das Vertrauen der Investoren in das Kantonsspital Aarau. Die aufgenommenen Mittel werden ausschliesslich in das laufende Neubauprojekt «Dreiklang» investiert.

Die Bilanz- und Finanzierungsstruktur des KSA ist solide und weist ein langfristig ausgerichtetes sowie ausgewogenes Fälligkeitsprofil auf. Wie bereits im Vorjahr werden die langfristigen Vermögenswerte fristenkongruent durch Eigenkapital sowie langfristig zur Verfügung stehendes  Fremdkapital finanziert. Die Bilanzsumme stieg im Vergleich zum Vorjahr um 170,1 Mio. CHF bzw.  24,4 % auf 866,3 Mio. CHF (Vorjahr: 696,2 Mio. CHF). Die Investitionen in Höhe von 188,1 Mio. CHF  führten zu einem Anstieg der langfristigen Vermögenswerte um 148,5 Mio. CHF auf 648,3 Mio. CHF.

Das Umlaufvermögen erhöhte sich um 21,6 Mio. CHF auf 218 Mio. CHF. Dieser Anstieg ist im Wesentlichen auf die Zunahme der flüssigen Mittel von 19,2 Mio. CHF auf 48,3 Mio. CHF zurückzuführen.

Das Eigenkapital betrug 267,1 Mio. CHF und lag somit um 29,6 Mio. CHF über dem Vorjahreswert. Die Eigenkapitalquote belief sich zum 31. Dezember 2024 auf 30,8 % (Vorjahr: 34,1 %). Die  Reduktion der Eigenkapitalquote wird mit der zusätzlich benötigten Finanzierung des Neubaus begründet. Gemäss Prognose steigt die Quote in den Jahren nach dem Neubaubezug wieder. Das langfristige Fremdkapital stieg auf 510,9 Mio. CHF (31. Dezember 2023: 352,7 Mio. CHF), was hauptsächlich auf die Emission des Green Bonds im April 2024 in Höhe von 140,0 Mio. CHF zurückzuführen ist. Insgesamt setzt sich das langfristige Fremdkapital aus übrigen langfristigen Rückstellungen sowie Finanzverbindlichkeiten und anderen Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr zusammen. Das kurzfristige Fremdkapital konnte um 17,6 Mio. CHF reduziert werden.

Das KSA erwirtschaftete aus der laufenden Geschäftstätigkeit einen Mittelzufluss von 67,4 Mio. CHF (Vorjahr: 20,0 Mio. CHF). Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeiten belief sich auf –188,1 Mio. CHF (Vorjahr: 30,9 Mio. CHF). Der Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeiten betrug 140,0 Mio. CHF (Vorjahr: –60,0 Mio. CHF).

Ausblick

Wir sind noch nicht am Ziel, aber wir sind auf dem richtigen Weg. Verschiedene Studien zeigen, dass für eine nachhaltige Gesundheitsversorgung eine EBITDA-Marge von etwa 10 % erforderlich ist. Wir sind zuversichtlich, dieses Ziel mittelfristig zu erreichen. Dies erfordert jedoch weiterhin ein starkes Engagement sowie Effizienzsteigerungen im gesamten Spitalbetrieb, faire Tarife und eine angemessene Vergütung gemeinwirtschaftlicher Leistungen.

Im Geschäftsjahr 2024 haben wir erneut bedeutende Fortschritte in Bezug auf die geforderten Effizienzsteigerungen erzielt. Auch in den kommenden Jahren werden wir in diese Richtung weiterarbeiten – sowohl auf operativer Ebene als auch unterstützt durch das laufende Sanierungsprogramm. Darüber hinaus verfolgen wir die erfolgreiche Transformation hin zum Neubau «Dreiklang». Das neue Spital bietet erhebliche Chancen zur Prozessoptimierung, die derzeit im Rahmen des Transformationsprogramms ausgearbeitet werden. Für das Geschäftsjahr 2025 erwarten wir eine weiterhin steigende Entwicklung sowohl im stationären als auch im ambulanten Patientenaufkommen. Was den Personalkörper betrifft, sind gezielte und punktuelle Verstärkungen in den Kliniken notwendig, die zuletzt ein starkes Wachstum verzeichnet haben, sowie zur erfolgreichen Umsetzung der Transformation. Wir streben weiterhin eine Personalaufwandsquote von unter 60 % an.

Erfreulich ist, dass wir für das Jahr 2025 eine positive Entwicklung bei den Tarifen und den gemeinwirtschaftlichen Leistungen erwarten können. Wir begrüssen, dass Kanton und Versicherer den dringenden Handlungsbedarf erfasst haben. Gleichzeitig ist allen bewusst, dass für eine nachhaltige Versorgung zukünftig noch weitere Schritte notwendig sind.

Die Gesundheitsversorgung in der Schweiz befindet sich in einem dynamischen Umfeld, das von politischen, wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Veränderungen beeinflusst wird. Diese Veränderungen stellen uns vor Herausforderungen. Das KSA ist optimal aufgestellt, um diese Herausforderungen erfolgreich zu meistern. Wir blicken zuversichtlich in die Zukunft!

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